Без рубрики

Девять Важных Метрик Долгосрочных Криптовалют

 

Хорошая криптовалюта не измеряется исключительно старыми метриками, вроде рыночной капитализации или прибыльности за год. Давайте посмотрим, на что обращать внимание, чтобы отличить работающую криптовалюту от скама вроде el Petro или Onecoin.

Подсчет – дело тонкое

Как вы можете измерять капитализацию криптовалют долларом, если сам доллар постоянно теряет цену? Все в мире со временем теряет ценность, кроме вина и женской красоты. Старые метрики из мира старых финансов, где доллар считается валютой, никогда не теряющей ценность, оставим в прошлом.

Итак, вот универсальный чек-лист, помогающий отличить перспективные проекты по ряду простых признаков и метрик.

1 – Децентрализация узлов

Вот вы читаете статью где написано про новую криптовалюту. Она сможет проводить в 10, в 100 а то и в 10 000 раз больше транзакций в секунду, чем умеет Биткойн. Таким образом, намекают авторы статьи, эта криптовалюта “убьет биткойн” и займет его место.

Они забывают упомянуть, что важна не пропускная способность сети, а количество, качество и децентрализация узлов, обеспечивающих устойчивость к атакам. Именно из-за нее Биткойн и не может пропускать 50 000 транзакций в секунду, нужно чтобы все узлы успевали синхронизироваться. У Биткойна сеть огромна, и поэтому пропускать по 50000 транзакций в секунду она не может, размер блока слишком мал но и увеличивать его было бы риском.

Взять Биткойн. Имеется примерно 10 000 узлов по всей планете, которые сами открыто отвечают на запрос о том, что они являются узлами сети. И еще имеется около 70 000 узлов Биткойн в даркнете. Невероятно, однако сеть на самом деле может быть еще более расширенной, мы не знаем точное количество узлов – их становится то больше, то меньше, в зависимости от курса монеты.

Итак, подтвержденных минимум 10 000 узлов. И еще около 60 000-70 000 в даркнете – как сообщал эксперт Андреас Антонопоулос. А вот например в криптовалюте Dash, которая одна из немногих продолжает брендировать приватность, всего 5035 так называемых “Мастер-узлов”. Понимаете, что это значит? Что осуществить атаку на эту криптовалюту в десятки раз легче, чем на Биткойн, но тем не менее – пока не выявлены все обладатели мастер-узлов, это сделать крайне сложно. Другой вариант атаки – DDOS, но кажется, Dash уже удавалось выжить в подобных атаках.

Авторы альткоинов, увеличивающие размеры блока в 50 раз или придумываюшие, как бы прикрутить к блокчейну смарт-контракты, лучше бы подумали, как заинтересовать максимальное количество людей держать полный узел. И не важно, какой сети. Кстати, а сколько узлов поддерживают сеть Эфириума? Если просто поискать в гугле, то выходит 25 000, хотя сайт, на который ведет первая же ссылка, дает информацию от 31 мая 2017 года. Странно только, что фанаты эфириума выставляют это как численное преимущество перед Биткойном:

Гугл всегда предоставляет «релевантную» информацию вверху на страничке выдачи результатов поиска.

Да, на тот момент у Биткойна было 7000 узлов, но это официальные, видимые узлы. А вот актуальное количество узлов эфириума в 2019 году: 8150. Как видим, большинство сторонников переключились на другие альткоины. В отличии от многих криптовалют, число полных узлов Биткойна почти никогда не падает, а только растет.

На что влияет децентрализация узлов:

  • Размер блока (чем больше сеть, тем меньше размер блока)
  • Устойчивость к атакам: 51%, MITM, двойной траты, реорганизации блоков (чем больше узлов, тем меньше вероятность успеха атаки)
  • Устойчивость к цензуре (если в одной стране содержание полного узла признают незаконным, то граждане десятков других стран смогут это компенсировать)
  • Гарантия сохранения ценности (если все больше людей на протяжении 10 лет упорно используют и хранят рисковую виртуальную монету, ее ценность доказана на практике вне зависимости от мнения “аккредитованых экспертов”)

2 – Главные Разработчики

Над Биткойном трудятся лучшие в мире криптографы. Всего вокруг Биткойна собралось несколько тысяч периодических проверяющих, несколько сотен активных проверяющих, двадцать или тридцать ключевых разработчиков, пять разработчиков с доступом на чтение (архимаги), и один главный разработчик с доступом Повелителя всего. Вокруг любого из работающих альткоинов имеется аналогичная тусовка меньших размеров, не такая активная, как у Биткойна.

Их биография, хоть и может содержать эпизоды нарушения ряда законов (для поднятия репутации), в целом должна оставаться незапятнанной. Апдейты от разработчиков должны содержать улучшения, направленные на безопасность и приватность пользователей.

Точки влияния:

  • Защита приватных ключей (Bitcoin регулярно получает проверяемые сотнями разработчиков обновления безопасности)
  • Исправление багов (Новые функции и средства увеличения производительности)
  • Добавление новых слоев сети (Sidechains, SegWit, MAST, Ligntning, Shnorr signatures, xThin и большие блоки — ранее не существовали)
  • Устойчивость политики (в криптовалютах нет президентов и выборов, но гарантия сохранения основных принципов остается на умном и хитром кругу кодеров ее сообщества, который и будет косвенно задавать направление развития)
  • Поддержка и развитие бренда (многие создатели топ альткоинов предали свои проекты)

3 – Оппозиция главным разработчикам

Альтернативное мнение важно. Как и в политике, оппозиция служит индикатором промахов, ловко схватывает любые попытки жульничать с фактами и событиями, а также следит за тем, чтобы ведущая группа программистов не слишком ставила проект в зависимость от собственных ресурсов, друзей и компаний.

Альткоины становятся мощным плацдармом для дополнительных исследований, источником оппозиции и рисковых бизнес возможностей. Во всем этом нет центральной точки контроля, лицензиаров, законодателей.

В Биткойне идет постоянное противостояние “классической власти” в лице свободных клиентов сети, поддерживающих собственные улучшения а иногда – и собственные токены с отдельной копией блокчейна биткойна и всех его транзакций (XT, Unlimited, Classic, Cash, BSV, Bitcoin ABC, Bitcore, Bitcoin Knots и так далее).

4 – Проблема, которую решает монета

Проанализируйте, какие уникальные способы используются в альткоинах чтобы решить большие проблемы.

Например, технология xThin, которая была придумана разработчиками Bitcoin Unlimited для одного из своих релизов в 2016 году, Она полезна тем, что позволит писать в блок биткойна намного больше транзакций.

Примечательно, что ранее Bitcoin Core называли xThin скамом и незначительным улучшением. Через пару лет, они назвали технологиию “Compact Blocks” и добавили ее в релиз Bitcoin Core, без отсылки к авторам.

Или технология zk-Snarks, которая позволяет Zcash, а в скором врмени будет позволять и Ethereum, еще сильнее анонимизировать транзакции благодаря особым техникам, максимально скрывающим транзакции от публики. Вот статья Виталика Бутерина об этом протоколе.

В данном случае, альткоин решает проблему анонимности лучше, или наравне с Биткойном..

Некоторые криптовалюты играют на разнице возможностей, чтобы привлекать аудиторию. Так, в Bitcoin Cash есть увеличенные блоки, что позволяет например, записывать в блокчейн картинки (cryptograffiti.info), пользоваться бесплатными транзакциями (BitPay), альтернативными протоколами Биткойна (xThin, Avalanche instant confirmations), выгодно спекулировать ввиду высокой волатильности и так далее.

Если хотите посмотреть списки из тысяч проектов, которые ничего не решают, вам на badbitcoin.org.

the Bad list

the Safe list

5 – Объем транзакций

Если в криптовалюте не происходит постоянного движения, значит она постепенно умирает. Оценить количество транзакций множества криптовалют можно на одном из сайтов с метриками, для BTC/BCH/ETH это будут: txhighway.com, blockchain.com или etherscan.io.

Сопоставьте объемы транзакций различных криптовалют на этом удобном сайте. Удивительно, но сравнивая любимые коины можно увидеть например, что сеть Ethereum Classic обработала намного больше платежей, нежели сеть Zcash.

6 – Количество не-пустых кошельков

Метрика, которая должна постоянно расти. Если со временем количество кошельков, содержащих криптовалюту, остается на том же уровне, или растет со скоростью +10000 в год, то не стоит ее покупать. Активная криптовалюта расширяет данный показатель до как минимум 175 000 кошельков за период в полтора года после основания (на примере MFC).

7 – Хешрейт сети

Вычислительная мощность сети это показатель суммы мощностей всех компьютеров и ASIC-чипов сети.

Чем больше хешрейт тем меньше шанс что вы окажетесь тем, кто найдет следующий блок. Текущий хешрейт сети Биткойна можно посмотреть тут.

Сатоши Накамото сделал сеть адаптивной к объему вычислительной мощности (hashrate). Так, она используется чтобы повышать сложность майнинга (difficulty). Чем больше майнеров подключаются к сети, тем более сложно найти новый блок, и наоборот.

8 – Объем ежедневных торгов

Вот например, объем торгов для моей второй любимой криптовалюты MFC на 26.01.19.

Теперь сравним с объемом Биткойна:

Как видим, у Биткойна объем, количество бирж, а также количество торговых пар, будет посильнее. И я ничуть не пытаюсь рекламировать вам MFC. Просто показываю, какой путь проходит успешная криптовалюта за временной отрезок в 10 лет.

9 – Изменение цены за 24 часа

Если монета набирает или теряет по 250-900% стоимости за сутки, то я бы воздержался от инвестиций. Можно инвестировать только если вы точно знаете, кто и как манипулирует рынком в данный момент. Большинство крипто журналистов могут вспомнить пару ярких историй на эту тему из 2015-17. Например, когда Берни Медофф пампил Лайткоин с 1 доллара до 5 в 2015 году в Китае, об этом узнали некоторые журналисты и майнеры и присоединились к пампу.

Практическое задание для мозга: Выберите себе пять любимых альткоинов, полагаясь на рекомендации из этой статьи. Помните, что любая позитивная информация о монете может ничего не значить, словно маркировка «VIP», «Экстра» или «Без ГМО» на продукте в супермаркете.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *